1, Cyklické charakteristiky priemyslu stavebných strojov a zmeny na domácich a medzinárodných trhoch
Odvetvie stavebných strojov je cyklické odvetvie s výraznými výkyvmi. Nasledujúci graf zobrazuje zmeny v predaji strojov Caterpillar od roku 2008 do súčasnosti a cyklický charakter celého globálneho priemyslu. V roku 2008, najmä v dôsledku finančnej krízy v Spojených štátoch, nastala 19-mesačná recesia, no aj oživenie bolo rýchle. Od roku 2010 sa svet okamžite spamätal. Rast od roku 2010 do roku 2012 trval 31 mesiacov a po roku 2013 svet zažil viac ako 4 roky výkyvov až do roku 2017. Do roku 2019, ktorý postihol COVID-19, svet vstúpil do klesajúceho obdobia od roku 2019 do 2020 a začala sa zotavovať v roku 2021. Až doteraz stále nepretržite rastie.
Vybral som tri spoločnosti: jednou je Caterpillar, čo je najväčšia svetová spoločnosť v oblasti strojárstva a minerálnych strojov. Dve najreprezentatívnejšie spoločnosti v Číne sú Sany a XCMG. Sany je najväčší strojársky podnik v súkromných podnikoch, zatiaľ čo XCMG je najväčší štátny podnik. Vnútroštátna situácia je trochu iná ako globálna situácia. Po finančnej kríze v roku 2008 s investíciou 4 biliónov juanov bolo oživenie pomerne rýchle a predaj domácich stavebných strojov dosiahol svoj vrchol v roku 2021. Domáci trh však už dva roky od roku 2022 do roku 2023 nepretržite klesá, ako je možné vidieť z tržieb z predaja výročných správ Sany a XCMG. Ale v posledných dvoch rokoch, najmä v Spojených štátoch, po nástupe Bidena do úradu, spustil niekoľko balíkových plánov. Austrálsky ťažobný priemysel je relatívne prosperujúci a existujú aj určité investície do európskej infraštruktúry. Zahraničný trh je výrazne lepší ako domáci trh.
2, Vplyv nových globalizačných trendov na dodávateľský reťazec priemyslu stavebných strojov
COVID-19 a geopolitika v 2020-2023 budú mať veľký vplyv na dodávateľský reťazec a logistiku celého odvetvia stavebných strojov. Počas obdobia COVID-19 boli dovoz a vývoz, dodávateľský reťazec a logistika tohto odvetvia značne obmedzené. Po epidémii bol objem vývozu Číny veľmi silný. Najmä v roku 2021 sa čínski dodávatelia stanú jedinými dodávateľmi na svete, ktorí môžu garantovať dodávky. Dodávatelia z iných krajín majú rôzne dôvody, ako napríklad štrajk alebo COVID-19. Mnohé objednávky nie je možné doručiť a na dokončenie budú prenesené do Číny. Hoci epidémia zasiahla aj Čínu, jej dodávateľský reťazec vrátane exportu je v porovnaní so zahraničím stabilnejší. V tomto štádiu bola zároveň výrazne ovplyvnená logistika, najmä prudkým nárastom cien námornej a leteckej dopravy. V najvyššom bode stál vývoz kontajnerov z Číny do Spojených štátov 15 000 až 20 000 USD a zisky z vývozu spotrebovala logistika.
Od roku 2021 ovplyvňujú predaj stavebných strojov faktory ako slabá infraštruktúra a nehnuteľnosti v Číne. Podľa údajov China Construction Machinery Industry Association sa od januára do marca 2023 predalo celkovo 57471 rýpadiel, čo predstavuje medziročný pokles o 25,5 %. Spomedzi nich sa na domácom trhu predalo 28 828 rýpadiel, čo predstavuje pokles o 44 %; Exportná situácia je relatívne dobrá s tempom rastu 13,3 %. V súčasnosti narastá význam exportného trhu v porovnaní s domácim trhom. To núti domáce podniky ísť von a kompenzovať dopad poklesu domáceho trhu. Caterpillar je na tom rovnako. Niektoré stavebné stroje, ktoré v súčasnosti vyrábame, sa zo 70 % predávali na domácom trhu a 30 % vyvážali; Teraz je to naopak 30 % pre domáci predaj a 70 % pre export. Regióny ako Spojené štáty, Európa a Austrália zároveň stimulovali export stavebných strojov a konkurenčná výhoda domácich stavebných strojov na medzinárodnom trhu sa neustále zlepšuje, čo vedie k výraznému zvýšeniu objemu exportu. Od roku 2020 sa náš domáci export stavebných strojov neustále zvyšuje už tri roky. V roku 2022 dosiahla hodnota exportu 44,3 miliardy amerických dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 30,2 %. Okrem toho priemysel stavebných strojov tiež robí určité nízkouhlíkové a znižuje emisie oxidu uhličitého. Elektrifikované zariadenia zatiaľ nestihli veľký automobilový priemysel, hlavne vo fáze testovania, a najväčšou výzvou je stále batéria. Stavebné stroje a banské stroje sú konštruované v odľahlých alebo odľahlých oblastiach a udržateľnosť a nabíjanie batérií sú dosť náročné. Stroje, ktoré predávame na domácom trhu, vrátane bežných stavebných strojov na medzinárodnom trhu, ako sú rýpadlá, buldozéry a nakladače, sú tradičné dieselové motory. V posledných rokoch sme však postupne zaviedli niektoré elektrifikované zariadenia.
Zámorský trh sa stal hlavným bodom rastu čínskeho priemyslu stavebných strojov. V roku 2022 tržby spoločnosti Sany zo zámoria dosiahli 36,57 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 47,2 %, čo predstavuje 45 % z celkových príjmov, čo predstavuje medziročný nárast o 22 bodov. Pred pár rokmi však bol hlavný trh stále v Číne a teraz Sany v podstate dosiahol pomer 1:1.
Po druhé, teraz sme svedkami toho, že domáce značky stavebných strojov prenikajú aj do sveta, ako napríklad Sany zakladá nezávislé výskumné a vývojové centrá a výrobné základne v Európe a nezávislé dcérske spoločnosti v Spojených štátoch. Ďalší veľký súkromný podnik, Zoomlion, založil vlajkový obchod v Laose a Liugong otvoril spoločnosť aj v Austrálii, aby rozšíril trh podľa zahraničných požiadaviek. S exportom kompletných strojov dobieha aj popredajný servis a veľké domáce značky stavebných strojov postupne otvárajú regionálne centrá popredajných komponentov v zahraničí. Pretože po zhasnutí stroja, ak diely nestíhajú, je problém so servisom. Ak sú všetky diely v zámorí, nemusí byť možné poslať ich po mori. Ich preprava do Spojených štátov trvá viac ako mesiac a letecká preprava 5-7 dní. Tieto domáce značky strojov postupne otvárajú popredajný servis v zahraničí, približujú sa k zákazníkom, zlepšujú rýchlu odozvu a zvyšujú celkovú konkurencieschopnosť.
Zahraničné značky, ako Caterpillar a Komatsu z Japonska, navrhli slogan „Win in China“ už pred 10 rokmi. Teraz zmenili svoju stratégiu a sú hlboko zakorenení na amerických a európskych trhoch, ako aj na rozvíjajúcich sa trhoch, ako sú Kanada, India a Afrika. Momentálny slogan je „Win with India“. Caterpillar ako dodávateľ komponentov v priemyselnom reťazci pôsobí v Číne už viac ako 30 rokov, takže na domácom trhu vyškolil viac ako 400 dodávateľov. Títo dodávatelia nielenže dodávajú diely pre domáce továrne, ale spoločne so spoločnosťou Caterpillar aj rastú. Teraz vyvážajú niektoré časti do sveta, ako sú Spojené štáty, Európa, juhovýchodná Ázia a India. My dodávatelia si napriek daniam v Spojených štátoch stále zachovávame výhody z hľadiska ceny a kvality. Aj keď je strojársky priemysel hlavnou oblasťou obchodných treníc medzi Čínou a Spojenými štátmi, nie je pre nich ľahké udržať rast vo vývoze mechanických komponentov. Okrem toho máme niektorých dodávateľov základných komponentov, ktorí postupne rozširujú svoje výrobné základne do Mexika, juhovýchodnej Ázie a východnej Európy, aby sa vyhli obchodným bariéram a colným rizikám. Napríklad spoločnosť Hengli Hydraulic v Changzhou je naším hlavným dodávateľom, ktorý sa špecializuje na hydraulické tyče a hydraulickú oceľ. Pred niekoľkými rokmi sme začali zakladať projekty a otvárať pobočky v Mexiku; Zhejiang Yinlun je spoločnosť kótovaná na burze v Šanghaji a dodávateľ kondenzačných činidiel. V roku 2021 otvorila továreň v Poľsku a v roku 2022 továreň v Mexiku; Existuje aj štátny podnik s názvom Yantai Dongxing, ktorý tiež otvoril svoju výrobnú linku v Thajsku s hlavným cieľom vyhnúť sa colným rizikám. Caterpillar má továreň aj v Thajsku a chce zachovať lepšiu spoluprácu a spoluprácu s hostiteľskou továrňou.
3, Nové trendy logistiky stavebných strojov
Nasledujúci graf zobrazuje komplexný index prepravných sadzieb Šanghajskej intermodálnej burzy a prepravné sadzby celého kontajnera zostali relatívne stabilné od roku 2014 do roku 2020. Po vypuknutí pandémie v roku 2020 ceny prudko vzrástli a po roku a pol do dvoch rokov sa teraz v podstate vrátili k východiskovému bodu. Letecká nákladná doprava je na tom tiež podobne, ale v dôsledku epidémií sa musí veľa tovaru prepravovať charterovými alebo nákladnými lietadlami, čo má za následok prudký nárast cien leteckej nákladnej dopravy.
Od druhej polovice roku 2022 sa postupne zotavovala a teraz sa v podstate vrátila na úroveň pred pandémiou. Nasledujúci graf ukazuje naše hodnotenie ponuky a dopytu celého logistického trhu v nasledujúcich troch rokoch. V posledných rokoch veľké svetové prepravné spoločnosti investovali značné prostriedky do stavby lodí, pričom cyklus stavby lodí trval 2-4 rokov. Tieto lode sa postupne dostanú na trh v rokoch 2023 až 2025. Kapacita nakládky kontajnerov sa môže v roku 2024 zvýšiť o 8,9 %, no skutočný dopyt na trhu nie je taký rýchly, čo má za následok možný pretlak na lodnom trhu. Takže v najbližších rokoch môžu mať naše predpovede pre námornú a leteckú dopravu malú nádej na oživenie trhu.
Trh s rolovacími loďami je stále nedostatok, najmä pokiaľ ide o obľúbené trasy z Ázie do Spojených štátov, Európy, Afriky a ďalších regiónov. Pre priemyselné odvetvia, ako sú automobily a stavebné stroje, sa prevažná väčšina vývozu uskutočňuje prostredníctvom rolovacích lodí. Prudký nárast exportu elektrických vozidiel v posledných rokoch stlačil pozíciu, čo má výrazný vplyv na exportnú prepravu a dodaciu lehotu stavebných strojov. Tento trh je segmentovaný trh, predtým monopolizovaný niekoľkými veľkými zahraničnými lodnými spoločnosťami, a cyklus stavby takýchto lodí je obzvlášť dlhý, takže ceny na tomto trhu sú stále relatívne vysoké. Okrem toho existuje veľa populárnych nákladných vlakov China Europe medzi Čínou a Európou, ale kvôli obmedzeniam veľkosti a hmotnosti je podiel stavebných strojov, ktoré môžu používať nákladné vlaky China Europe, v skutočnosti relatívne nízky. Pretože mnohé veľké stroje sa pre svoj veľký objem nezmestia do kontajnerov, železničné nákladné vlaky majú obzvlášť vysoké požiadavky na ťažisko nakládky a stavebné stroje majú niekedy problém splniť distribučné požiadavky ťažiska.
